Spark

Prehľad projektu: Spark je onchain alokátor kapitálu, s nasadenými $3,86 miliardami v rámci DeFi, CeFi a RWA. Umožňuje efektívne využitie kapitálu vo veľkom meradle, automaticky vyvažuje alokácie na základe trhových podmienok, pričom si udržiava konzervatívny rizikový profil.

Misia projektu: Spark bol vytvorený na riešenie hlavných neefektívností DeFi: roztrieštenú likviditu, nestabilné výnosy a nevyužitý stablecoinový kapitál. Pôsobí ako obojstranný alokátor kapitálu – požičiava si z rezerv Sky, ktoré presahujú $6,5 miliardy, a nasadzuje ich v rámci DeFi, CeFi a RWA na poskytovanie hlbokej, konzistentnej likvidity. Tento výnos je zabalený do produktov ako sUSDS a sUSDC, ktoré ponúkajú používateľom programovateľný príjem bez poplatkov. Namiesto konkurencie s protokolmi, Spark ich poháňa ako infraštruktúra pre likviditu a výnosy v onchain financiách.

Hodnota projektu: Prístup k hlbokej, škálovateľnej likvidite: Spark využíva stablecoinové rezervy Sky v hodnote $6,5 miliardy, čo umožňuje rozsiahle nasadenie kapitálu v rámci DeFi, CeFi a RWA. Používateľsky priateľské produkty výnosu: Výnos sa poskytuje prostredníctvom stablecoinov ako sUSDS a sUSDC - plne kompozitívne, bez poplatkov a dostupné naprieč reťazcami.

Kľúčové vlastnosti projektu: SparkLend: Trh s pôžičkami stablecoinov. Na rozdiel od iných úverových protokolov, kde sa sadzby menia na základe využitia alebo veľkosti úveru, SparkLend ponúka sadzby definované správou, ktoré sa nemenia na základe týchto faktorov. To umožňuje Sparkova Vrstva Likvidity (SLL), ktorá protokolu dodáva konzistentnú likviditu stablecoinov.

Spark Savings: Produkt na získavanie výnosu zo stablecoinov ako USDC a USDS (a čoskoro aj USDT) ich konverziou na výnosové tokeny sUSDS alebo sUSDC. Tieto výnosové tokeny sú kompozitívne s inými DeFi protokolmi, čo uľahčuje využitie kapitálu pri zachovaní expozície voči onchain výnosu s konkurenčným rizikovo upraveným pomerom.

Vrstva Likvidity Spark (SLL): Backendový alokátor kapitálu, ktorý presmerováva likviditu do iných protokolov ako Aave, Morpho a dokonca aj RWA (napr. BlackRock's BUIDL). Jedno z najdôležitejších nasadení SLL na Base je Spark USDC Morpho Vault, ktorý v súčasnosti dodáva $95 miliónov USDC, čím sa stáva najväčším poskytovateľom likvidity pre integráciu Coinbase app na Base. Táto vault hrá kľúčovú úlohu v zmierňovaní volatility sadzieb pre dlžníkov a ukazuje, ako SLL zlepšuje podmienky likvidity naprieč DeFi.

Existujúce produkty: Celková TVL Spark je v súčasnosti $7,9 miliardy, rozdelená medzi SparkLend a Vrstvu Likvidity Spark (SLL). Môžete nájsť aktuálne podrobnosti a rozpisy tu: https://defillama.com/protocol/spark#information

Spark v DeFiLlama, https://defillama.com/protocol/spark#information

SparkLend je jedným z najväčších úverových protokolov v DeFi. Ponúka hlbokú likviditu a sadzby definované správou, poskytujúc dlžníkom transparentné podmienky.

Spark Savings je aktívny na Ethereum mainnete, Base, Optimism, Arbitrum, Unichain a Gnosis, ponúkajúc trezory pre USDS aj USDC.

Vrstva Likvidity Spark aktívne nasadzuje kapitál naprieč protokolmi na viacerých reťazcoch, vrátane Ethereum mainnetu, Base a Arbitrum.

SLL alokácie v reálnom čase, https://data.spark.fi/spark-liquidity-layer